home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Best of www.BestZips.com (Collector's Edition) / Best of WWW.BESTZIPS.COM Collector's Edition (JCSM Shareware) (JCS Marketing).ISO / legal___ / sba964.zip / F405.SBE < prev    next >
Text File  |  1996-11-06  |  2KB  |  44 lines
  1. @044 CHAP 9
  2.  
  3.         ┌───────────────────────────────────────────────┐
  4.         │   FOREIGN INVESTMENT IN U.S. BUSINESSES --    │
  5.         │ REPORTING REQUIREMENTS FOR FOREIGN INVESTORS  │
  6.         └───────────────────────────────────────────────┘
  7.  
  8. Under the Foreign Direct Investment and International
  9. Financial Data Improvements Act of 1990, foreign individuals
  10. owning or acquiring a 10% or more voting interest in U.S.
  11. businesses, including interests in U.S. real estate, must
  12. report certain information, including annual financial and
  13. operating data, to the U.S. Department of Commerce.  Failure
  14. to file can result in civil penalties of $2,500 to $25,000.
  15. (22 U.S.C. Sec. 3101-3108)
  16.  
  17. Reporting requirements under this law may be summarized as
  18. follows:
  19.  
  20.   . Forms BE-13, BE-13C Exemption Claim, and BE-14 -- The
  21.     initial investment reports representing establishment
  22.     or acquisition of a U.S. affiliate.  (A person is
  23.     excused from filing these reports only in the case
  24.     of purchases of U.S. real estate exclusively for
  25.     personal, non-business use.)
  26.  
  27.   . Forms BE-605 and BE-606B -- Quarterly reporting for
  28.     qualifying reporters.
  29.  
  30.   . Form BE-15 -- Annual reporting form.
  31.  
  32.   . Form BE-12 -- Quinquennial (every 5 years) reporting
  33.     in benchmark surveys.
  34.  
  35.  
  36. For more information on this new law, write to:
  37.  
  38.                U.S. Department of Commerce
  39.                Bureau of Economic Analysis
  40.                BE-50 (IN)
  41.                Washington, D.C. 20230
  42.                  (202) 523-0547
  43.  
  44.